Что такое фондовый рынок

ЦФА, как и любой финансовый инструмент, сопряжены с определенными рисками: кредитный риск, риск эмитента, операционный риск. Но в отличие от криптовалют, которые не имеют материальной основы и не привязаны к конкретным активам, ЦФА обладают базовыми активами и конкретным эмитентом .

В 2022 году ЦБ принял ряд регулятивных мер, направленных на поддержание безопасности и прозрачности операций с ЦФА. Были установлены жесткие требования к эмитентам и торговым платформам, которые обеспечивают высокие стандарты надежности. Как и на традиционных биржах, эмитенты ЦФА проходят тщательную проверку на благонадежность, финансовую устойчивость и несут ответственность перед инвесторами. Платформы на базе блокчейна контролируют выполнение всех обязательств, регулярно проверяя отчетность эмитентов. Уровень контроля в этом сегменте сравним с банковским.

Одна из ключевых технологий для ЦФА — использование смарт-контрактов, которые гарантируют выполнение обязательств без человеческого вмешательства. Это снижает риск ошибок и минимизирует вероятность мошенничества, обеспечивая надежную работу системы.

Рынок ЦФА еще молод, ему всего несколько лет, но он показывает удовлетворительные темпы роста и развития. Среди актуальных задач, которые выделяют профессиональные участники, можно отметить необходимость более четкого регулирования учета финансовых результатов от ЦФА в налоговой базе, расширение списка участников рынка, повышение ликвидности на вторичном рынке и улучшение интеграции ЦФА в банковские приложения. Одной из ключевых целей также остается повышение финансовой грамотности частных инвесторов.

Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене.ПодробнееЛицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть юридическое лицо (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления).

Что такое фондовая биржа и каковы ее функции?

Хотя термин «фондовый рынок» в первую очередь ассоциируется с торговлей акциями, на нем можно покупать и продавать и другие финансовые активы, такие как:

• Облигации
• Биржевые фонды (ETF)
• Производные финансовые инструменты (ПФИ или деривативы)

Без фондовых бирж компании, желающие стать публичными, не имели бы механизма, с помощью которого они могли бы предложить свои акции большому числу инвесторов. Биржи не владеют ценными бумагами фактически, а лишь являются местом, где встречаются покупатели и продавцы акций, облигаций и т. Д.

Существует два основных вида фондовых бирж:

• Физическая торговля – через трейдеров на биржевой площадке.
• Электронная торговля – с помощью торговой платформы для трейдинга онлайн.

В конкретной стране или регионе может быть несколько торговых площадок (бирж), позволяющих торговать акциями и другими ценными бумагами.

➤ Хотя термины «фондовый рынок» и «фондовая биржа» часто используются как синонимы, биржа по сути является составной частью рынка. Фондовый рынок представляет собой широкую площадку для выпуска, покупки и продажи ценных бумаг. Фондовая биржа – это место, где покупаются и продаются ценные бумаги. На практике фондовый рынок включает в себя несколько фондовых бирж.

Например, фондовый рынок США включает Нью-Йоркскую фондовую биржу, биржу Nasdaq, Чикагскую фондовую биржу и другие.

На сегодняшний момент фондовые биржи США являются крупнейшими в мире, а крупнейшей фондовой биржей по рыночной капитализации является Нью-Йоркская фондовая биржа. За ней следуют Nasdaq, Европейская фондовая биржа (Euronext) и Шанхайская фондовая биржа, согласно данным Visual Capitalist.

Начните торговать акциями более 400 компаний и более 200 ETF, котирующихся на 15 крупнейших фондовых биржах мира, прямо сейчас, нажав на баннер ниже:

Кто следит за фондовым рынком: регулятор и законы

За всеми сделками на фондовом рынке наблюдает государственный регулятор. Он защищает интересы инвесторов и контролирует, чтобы участники торгов соблюдали правила — соответствовали всем требованиям законодательства, работали на основании лицензий и регулярно публиковали свою отчетность для инвесторов. Также регулятор расследует нарушения, штрафует и лишает лицензии недобросовестных участников рынка.

В России таким регулятором выступает Банк России, на его сайте можно найти все нормативные документы.

Основной закон фондового рынка — Федеральный закон № 39-ФЗ от 22.04.1996 «О рынке ценных бумаг». В нем описаны права, обязанности и требования к участникам рынка, ответственность за нарушения. Также здесь подробно расписаны правила выпуска и торговли ценными бумагами, принципы прозрачности и открытости деятельности эмитентов.

Функционирование фондового рынка регламентируется и другими законами:

• Федеральный закон № 46-ФЗ от 05.03.1999 г. «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» регулирует взаимоотношения между профессиональными участниками торгов и ответственность за достоверность данных компаний-эмитентов: отчетности, исках, судебных процессах. Еще закон рассказывает, что делать инвестору, если организация предоставила недостоверные данные.
• Федеральный закон № 325-ФЗ от 01.01.2012 г. «Об организованных торгах» описывает правила лицензирования и проведения торгов.
• Федеральный закон №224-ФЗ от 27.07.2010 г. «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком» дает детальное описание этим терминам и описывает наказания за подобные действия.

Кроме перечисленных законов есть и другие законодательные акты. Все они направлены на то, чтобы рынок ценных бумаг работал по правилам, а инвестор был максимально защищен от мошенничества.

Как торговать на бирже: онлайн заработок

Ниже мы рассмотрим два основных принципа торговли на фондовом рынке.

Выбор ценных бумаг

После регистрации и пополнения счета, который вы открыли у брокера, вы начнете выбирать среди акций или других ценных бумаг и деривативов для инвестирования.

Хорошей отправной точкой будут компании, о которых вы достаточно хорошо знаете. Один из величайших инвесторов всех времен, Уоррен Баффет, однажды сказал: «Покупайте акции компании, потому что вы хотите владеть ею, а не потому, что вы хотите, чтобы акции выросли».

Кроме того, на сайте вашего брокера будут доступны аналитические инструменты, необходимые для оценки деятельности компании, такие как:

• Текущие экономические новости
• Финансовые отчеты
• Аналитические статьи

Изучите экономическую ситуацию в стране, в которую вы хотите инвестировать, а затем просмотрите финансовую отчетность компании.

Инвестиционные ордера на биржах

Существуют два основных типа ордеров, с помощью которых вы можете покупать или продавать ценные бумаги на фондовой бирже:

• Рыночные ордера – исполняются мгновенно по лучшей доступной рыночной цене. При высокой волатильности рынка могут возникнуть расхождения между ценой, по которой вы разместили ордер, и ценой, по которой он был исполнен, т.е. проскальзывания.
• Отложенные ордера – исполняются по заранее заданной инвестором цене, но только в случае ее достижения. Эти ордера полезны во время возросшей волатильности рынка или когда вы хотите быть уверены в цене исполнения. Лимитные ордера могут быть разных типов: AON (all or nothing, все или ничего), GFD (good for the day, годен на день), GTC (good till cancelled, действителен до отмены)

Как видите, каждый из двух типов ордеров имеет свои преимущества и недостатки и подходит для различных рыночных ситуаций.

Рынок ЦФА сегодня: ключевые данные

По данным Банка России, объем сделок в первом квартале 2024 года вырос в семь раз по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув почти ₽149 млрд. Впечатляющий рост также показало количество клиентов, которое увеличилось в 11 раз, что говорит о высоком интересе к цифровым финансовым активам и уверенности в их потенциале как для инвесторов, так и для эмитентов.

Рынок цифровых финансовых активов к 2027 году может составить ₽3–5 трлн рублей, ранее спрогнозировали на Московской бирже, которая является одним из операторов обмена. Уже сегодня крупные банки проявляют интерес и планируют стать маркетмейкерами, а сама торговая площадка работает над созданием биржевого стакана для торговли ЦФА.

Банк России видит потенциал в ЦФА и цифровом рубле, а также в интеграции децентрализованных финансов в традиционный финансовый рынок. Минфин разделяет эту точку зрения, а СПБ Биржа занимается реализацией этих идей.

Участники рынка ЦФА ожидают от Минфина уравнивания налогообложения ЦФА с классическим рынком в части объединения налоговых баз. На данный момент у некредитных организаций ЦФА учитываются в отдельной налоговой базе — этот фактор является во многом барьером для новых выпусков.

Подписанный президентом закон позволяет операторам информационных систем совмещать функции обмена ЦФА и финансового маркетплейса. Центральный банк также готовит меры по защите прав инвесторов в этой сфере. За последние два года в закон и подзаконные акты, регулирующие ЦФА, были внесены важные изменения, усиливающие контроль и защиту участников рынка.

В 2023 году 80% россиян выразили желание лучше разбираться в области цифровых прав, при этом большинство инвесторов пока не выбирают ЦФА, поскольку рынок находится на стадии формирования. Операторы выпуска ЦФА уже начали интеграцию своих платформ с банковскими приложениями, чтобы привлечь больше инвесторов и повысить ликвидность этих активов.

Мы были одними из первых на рынке, кто разработал структуру для подобного продукта. Одна из наших ключевых целей — создание максимально удобного и бесшовного процесса для инвесторов с высокой степенью автоматизации. Конечно, в некоторых случаях требовалась дополнительная настройка и кастомизация. Но факт того, что мы смогли быстро подготовить и запустить этот продукт, подчеркивает нашу готовность и высокий уровень цифровизации инфраструктуры.

Как торговать на фондовом рынке

Частный инвестор не может самостоятельно осуществлять торговлю на бирже, в том числе на рынке ценных бумаг. Для доступа к торговой площадке ему нужен брокер — профессионал, у которого есть специальная лицензия, позволяющая заключать сделки с активами. Таким посредником выступает не физическое лицо, а брокерская компания. Однако можно встретить и профессионалов-частников.

Кроме выбора брокера, необходимо открыть брокерский счет — туда инвестор будет переводить средства, а брокер забирать, чтобы купить ценные бумаги. И наоборот, чтобы их продать. В России есть разновидность брокерского счета — индивидуальный инвестиционный счет. Принципиальная разница в них в том, что с помощью ИИС можно покупать только акции российских компаний в рублях, и он позволяет сделать налоговый вычет через три года после открытия.

Брокер также выступает налоговым агентом. Когда инвестор получает доход от сделок, он обязан с прибыли уплатить подоходный налог. Брокер осуществляет все расчеты, и на брокерский счет инвестора поступает сумма, очищенная от обязательств.

Когда сделка произведена и ценные бумаги приобретены в собственность, запись об этом и сами бумаги хранятся в депозитарии. Это участник финансового рынка, который производит учет и хранение активов.

Услуги брокера и депозитария всегда платные, они могут быть включены в сделку в виде процента либо оплачены отдельно согласно установленному тарифу.

Как начать зарабатывать на фондовых рынках?

Сразу скажем, что обычное физическое лицо выйти на биржу не может. Для этого нуженброкер– чаще всего это компания, специализирующаяся на биржевых сделках. Но встречаются и частные лица.Брокер– это посредник между покупателем (инвестором) и биржей. После этого необходимо завестиброкерский счет, с помощью которого вы будете совершать сделки. Советуем открыть такую разновидность счета, какиндивидуальный инвестиционный счет.У него есть приятные бонусы – например, возможность получения налогового вычета. О других особенностях этого счета вам расскажет ваш брокер.

Помните, что брокер и впоследствиидепозитарий(где хранятся все данные о ваших сделках) – это все платно. С тарифами можно ознакомиться на сайтах компаний.

На начальном этапе вам не нужно будет погружаться в такие дебри, как фундаментальный анализ рынка или котировки биржи. За вас это все далет брокер, поэтому пробовать инвестировать таким образом – идеально для новичка. Но есть и такие участники торговли, какквалифицированные инвесторы. Это профессиональные участники рынка. Для них открываются новые выгодные возможности и направления инвестирования. Если вы решите стать таким инвестором, то нужны будут практика, опыт и заключительное тестирование. Подумайте над этим А если хотите узнать, что такое фонд в общем понимании – вамсюда!

Для новичка так же не нужно особо задумываться орисках– брокер и управляющая компания занимаются этим. Но иметь в виду их нужно. Например, брокер может обанкротиться. Или любая новость мирового масштаба может вызватьволатильностьи нестабильность показателей (чаще всего это спрогнозировать максимально точно невозможно).

Способы заработкана фондовом рынке зависят от ваших целей, сроков и начального капитала. Нужно выбрать стратегию, которой будете придерживаться (активная или пассивная). Несмотря на такую обширность и многообразие активов, вся деятельность с активами все же сводится к двум основным стратегиям поведения.

• Вложения в активы.Чаще всего это вложения в ценные бумаги на долгий срок. Инвесторы будут выжидать, когда цена на них достигнет максимума. Помимо этого, от владения активом инвесторы получают дивиденды. Это достаточно пассивный, подходящий для новичка и не требующий затратных действий путь заработка.
• Спекулятивная торговля.Это краткосрочные, рассчитанные на более опытных участников рынка, сделки. Доход от них выше, чем от вложений в активы, но рисков больше.

Таким образом, участие в таких торгах – это такой же способ заработка, как, например, распространенныеПИФы.

К профессиональным участникам рынка ценных бумаг относятся:

• Эмитенты. Организации, которые выпускают ценные бумаги с целью привлечения дополнительного капитала.
• Инвесторы. Компании или частные лица, которые приобретают ценные бумаги за свой счет и от своего имени.
• Профессиональные участники. Брокерские компании, которые выполняют посредническую роль между эмитентами и инвесторами. Только благодаря их участию частные инвесторы могут получить доступ на биржевой рынок.

Заключать сделки по покупке или продаже ценных бумаг проще всего на специальной торговой площадке, то есть фондовой бирже. Основными работниками фондовой биржи являются дилеры и брокеры.

Частный инвестор не имеет права самостоятельно приобретать ценные бумаги на фондовом рынке. Это возможно только при участии посредника – профессионального брокера, который имеет специальную лицензию, позволяющую заключать сделки с активами.

Самые популярные активы и их доходность

Активы отличаются друг от друга по своей сути, рискам и доходности.

Акции — ценные бумаги, подтверждающие долю инвестора в уставном капитале компании. Покупая акции, он становится владельцем небольшой части бизнеса. На акциях можно заработать, покупая дешевле, а продавая дороже; а еще некоторые эмитенты платят дивиденды. Подробно об этом активе — в статье Что такое акции и как они появляются. Акции считаются высокорисковым активом, но могут принести более высокую доходность, нежели облигации.

Облигации — это своего рода долговые расписки. Покупая облигацию, инвестор как бы дает свои деньги в долг эмитенту. Через установленный заранее срок эмитент возвращает долг, а до срока погашения выплачивает проценты по облигациям — купоны. Этот актив считается надежнее акций, может регулярно приносить фиксированную доходность. Что такое облигации и как рассчитать их доходность — в статье Как инвестировать в облигации.

Паи биржевых фондов — это ценная бумага, подтверждающая долю инвестора в праве собственности на имущество, составляющее паевый инвестиционный фонд. В состав фонда может входить различное имущество, в том числе готовые портфели, иногда состоящие из десятков ценных бумаг разных компаний. В этом случае инвестор получает возможность инвестировать сразу во все бумаги, входящие в состав фонда. О том, как работают фонды, — в статье Что такое инвестиционные фонды.

Популярные вопросы о фондовом рынке и биржах

Как работает фондовая биржа простыми словами?

Фондовая биржа работает так же, как и любой другой рынок. На фондовой бирже торгуются ценные бумаги (акции, облигации, взаимные фонды, деривативы и т. д.), и она регулируется законом спроса и предложения. Биржа связывает заинтересованные в торговле частные лица, компании, а также институциональных инвесторов (банки, пенсионные фонды, страховые компании, компании по управлению активами).

Как можно заработать на бирже?

Чтобы заработать на фондовой бирже, вы покупаете ценные бумаги, такие как акции компаний, облигации, биржевые фонды, деривативы и т.д. Таким образом, вы вкладываете свои средства и в случае роста стоимости ценных бумаг, которые вы приобрели, вы получаете прибыль. Самое главное при выходе на фондовый рынок – это диверсификация. Разнообразие компаний, секторов и стран помогает снизить риски.

В чем разница между биржей и фондовым рынком?

Самыми простыми словами, биржа является составной частью рынка. Фондовый рынок представляет собой рынок, на котором выпускаются, покупаются и продаются ценные бумаги. Фондовый рынок состоит из нескольких фондовых бирж. Фондовая биржа – это место, где покупаются и продаются ценные бумаги. Например, фондовый рынок США включает Нью-Йоркскую фондовую биржу, биржу Nasdaq, Чикагскую фондовую биржу и другие.

Продолжайте свое обучение

• Редкоземельные металлы: что это и как их купить онлайн?
• Самые дешевые акции: топ-5 акций дешевле $5
• Что такое привилегированная акция? Отличия от обыкновенных акций

ИНФОРМАЦИЯ ОБ АНАЛИТИЧЕСКИХ МАТЕРИАЛАХ:

Ниже приведена дополнительная информация, касающаяся аналитики, мнений, прогнозов или другой подобной информации (далее «Аналитика»), опубликованной на веб-сайте Admirals. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, обратите особое внимание на следующее:

1. Вы имеете дело с маркетинговой коммуникацией. Аналитика публикуется только в ознакомительных целях и не может рассматриваться как инвестиционный совет или рекомендация. Он не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, направленными на содействие независимости инвестиционных исследований, и что он не попадает под действие каких-либо запретов на проведение операций перед распространением инвестиционных исследований.

2. Каждое инвестиционное решение принимается каждым клиентом самостоятельно, и Admirals не несет ответственности за какие-либо убытки или ущерб, возникшие в результате такого решения, независимо от того, полагался ли клиент в ходе принятия решения на представленную в Аналитике информацию или нет.

3. В целях защиты интересов наших клиентов и объективности Аналитики Admirals установил соответствующие внутренние процедуры для предотвращения и управления конфликтами интересов.

4. Аналитика готовится независимым аналитиком (далее «Автор») на основе личного опыта и суждениях Автора.

5. Несмотря на все предпринятые разумные меры, призванные обеспечить надежность, а также корректность, доступность и своевременность Аналитики, Admirals не гарантирует точности или полноты содержащейся в ней информации.

6. Содержащаяся в Публикации Аналитика о доходности финансовых инструментов за прошлые периоды, или об их смоделированной доходности, не является со стороны Admirals прямым или косвенным обещанием, гарантией или ссылкой на доходность данных финансовых инструментов в последующие периоды. Стоимость финансового инструмента может, как расти, так и снижаться, поэтому сохранение стоимости активов не гарантируется.

7. Торговля с использованием кредитного плеча (включая CFD), является спекулятивной по природе и может принести как прибыль, так и убытки. Перед началом торговли убедитесь, что понимаете связанные с торговлей риски.